L'analisi tecnica evolutasi a partire dagli anni Trenta, riguarda lo studio del movimento del mercato anche definito market action, tramite l’uso di grafici, allo scopo di prevedere le tendenze future dei prezzi partendo dalla considerazione di uno sviluppo storico dei prezzi distribuiti lungo una time series di lungo periodo fino…

Per accertare in termini quantitativi che il modello del mercato efficiente corrisponda al vero, sembra corretto affermare che l'equazione proposta da Fama  consideri anche il concetto di probabilità congiunta, la quale non sembra osservabile tanto da poter giustamente affermare che manchi un collegamento tra la distribuzione dei prezzi nel tempo…

1.2 I livelli di efficienza informativa Per giustificare quanto affermato nella tesi dell'efficienza del mercato, Fama si avvalse di alcuni test necessari per quantificare la correlazione esistente tra la diffusione dei dati informativi al mercato mobiliare e come prezzi dei titoli riflettessero tali input. Nella dimostrazione, Fama si avvalse della…

1.1 L'origine della Efficient Market Hypothesis La teoria della Efficient Market Hypothesis, da ora EMH, meglio conosciuta come la teoria dei mercati efficienti, ha come base sulla quale poggiare, il presupposto secondo cui i valori attuali dei titoli quotati in borsa riflettano l'informazione disponibile in un dato momento nel mercato…